Золото, как и валюта, являются теми активами, за динамикой которых активно следят многие инвесторы, вкладывая в них свои средства. Но наивно полагать, что стоимость золота в 2018 году будет исключительно возрастать, ведь на его курс оказывает влияние не только , но и целый ряд фундаментальных факторов.
В данной статье мы с вами постараемся разобраться в том, что ждет золото в 2018 году, и стоит ли вкладывать в него свои деньги, либо же лучше поискать прочие активы для инвестирования.
Учитывая волатильность золота, вкладывая в него свои деньги при торговле на бирже предпочтительно на долгосрочную перспективу, но и торгуя по “краткосрочке”, вы также можете рассчитывать на успех. Прислушиваться к мнениям аналитиков или нет – это каждый сам решает для себя, но вам не следует игнорировать фундаментальные факторы, оказывающие влияние на стоимость золота.
Золото: как обстоят дела на сегодняшний день?
Если вы торгуете на финансовых рынках не первый год, либо просто следили за динамикой цены на золото, то, наверняка, знаете о том, что целых четыре года наблюдалась нисходящая тенденция. Она пришла на смену очень длительному росту цены данного актива, к которому все уже успели привыкнуть. На курс золота негативно влияли действия спекулянтов, играющих на понижение, в то время как долгосрочные трейдеры фиксировали прибыль, также подталкивая золото к коррекции.
Обратите внимание на недельный график. Примерно с середины 2013 года стоимость популярного биржевого металла колебалась в ценовом диапазоне от 1050 до 1380 долларов США за 1 тройскую унцию. Неоднократно цена золота приближалась к самой “верхушке” этого диапазона, и на сегодняшний день она находится возле этой верхней границы.
Сегодня цена на золото пока до конца не определена. Почему мы так говорим? Дело в том, что продавцы пока не проявляют “медвежьей” активности, а покупатели не готовы всецело взять на себя “бычью” инициативу. Ссылаясь на постулаты технического анализа, можно с уверенностью сказать – раз цена на золото неоднократно тестировала один из уровней, значит, мы можем ожидать того, что в один из очередных разов она этот уровень пробьет.
Проанализировав график цены на золото, можем сделать выводы, что с высокой долей вероятности верхний уровень диапазона будет пробит, а цена пойдет выше отметки в 1400 долларов. Будет данный пробой истинным либо ложным, сказать трудно, но он произойдет.
При определенных обстоятельствах, цена 1 тройской унции золота может рвануть даже выше 1550 долларов. Потому рассматривать вариант с продажей золота сейчас мы не советуем. Этот инструмент еще не реализовал весь свой потенциал роста.
Если же вы придерживаетесь агрессивного способа торговли, рекомендуем отталкиваться от текущей цены, принимая взвешенные торговые решения. В любом случае, не спешите расставаться с золотом прямо сейчас.
Из фундаментальных факторов, оказывающих влияние на стоимость золота, стоит отметить стремительный отток из Еврозоны капитала. Говорить о нем пока слишком рано, но некоторые “сигналы” уже имеются. Так, индекс DAX снижается.
ИндексDAX является основным фондовым индексом Германии и демонстрирует средневзвешенное значение котировок ценных бумаг. Как он влияет на золото? Здесь связь обратная – если значение индекса снижается, инвесторы теряют интерес к акциям и ищут альтернативные активы, в частности, инвестируя в золото. На фоне роста спроса цена 1 тройской унции золота возрастает.
Все это дает надежды на то, что после 6-ти месячного падения стоимости, золото сможет отыграться. Еще один фактор – это доверие к политике Европейского Центрального Банка. Существует высокая вероятность того, что это доверие серьезно пошатнется, и тогда инвесторы начнут переводить свой капитал из облигаций в более надежные и ликвидные активы, одним из которых является золото.
С этим мнением согласны и эксперты рынка. Так, Jason Sen уверен, что в ближайший год золото станет отличным инструментом для инвестирования , учитывая его потенциал, как и серебро, а также ряд других биржевых металлов. Против тренда эксперт играть не рекомендует.
Цена на золото может продолжить рост третий год подряд на фоне низких и отрицательных процентных ставок, а также политической неопределенности в Европе и США, считают эксперты Commerzbank.
В тоже время серебро может несколько опередить золото по динамике роста за счет мощного промышленного спроса и колеблющегося инвестиционного спроса.
Платина, скорее всего, последует за золотом, однако палладий вряд ли в текущем году покажет такую же впечатляющую динамику, как в 2017-м, отмечается в прогнозе банка.
Золото в первые восемь месяцев прошлого года выросло до 1360 долл/унция — в сентябре, но к концу года потеряло около 100 долларов. В 2018 году металл скорее всего продолжит рост, продлив тренд, начавшийся два года назад. При этом, основными драйверами будут те же факторы, что и ранее, включая мягкую денежную политику центральных банков Европы, которая привела к низким и даже отрицательным процентным ставкам.
Другим фактором остается политическая неопределенность. В том числе сложный процесс формирования правительства Германии, исход которого пока неясен. Парламентские выборы в Италии могут пройти весной и вызвать новую волну протестов в еврозоне. Тема Brexit также может "разогреваться" в течение года, если не будет достигнуто соглашение между Великобританией и ЕС. В США нет никакой уверенности в том, что второй год президентства Дональда Трампа пройдет более спокойно, чем первый, и высока вероятность того, что подпрыгнувший американский фондовый рынок скорректируется, что будет положительно для золота.
Не стоит сбрасывать со счетов и геополитическую напряженность: Северную Корею, нарастающее трение на Ближнем Востоке между Саудовской Аравией и Ираном, а также конфликт Запада и России на тему влияния на выборы в США, а также на Востоке Украины. Не убавило напряженности и решение Трампа признать Иерусалим столицей Израиля и переместить туда посольство. Помимо прочего, продолжает нарастать Венесуэльский кризис.
От действий Федрезерва США в текущем году также не будет ничего хорошего, после трех повышений ставок в 2017 году, аналитики Commerzbank ожидают еще три повышения в наступившем году. Однако, это не является предпосылкой для роста цен на металл, по аналогии с прошлым годом. Основной причиной будет то, что другие банки — Банк Англии и Банк Канады — также повышали процентные ставки, что снизило положительный эффект для доллара США. ЕЦБ также планирует начать повышать ставки, но первый раз он планирует это сделать в 2019 году.
Немного поддержать цену в наступившем году должен физический спрос, так как в прошлом году он был низким. Одной из причин этого был новый налог на товары и услуги в Индии. Объявление о нем всех подтолкнуло к покупкам, а после введения — ослабило спрос. И правительство страны продолжает борьбу с отмыванием незаконных средств, вводя новые правила приобретения и продажи ювелирных изделий.
Как отмечается в отчете банке, в первом полугодии 2017 года ежемесячный спрос на золото в Индии составлял в среднем 87 тонн, а в третьем квартале — упал до менее чем 50 тонн. Эксперты не уверены, что в 2018 году спрос восстановится, если только Индия не введет какие-либо послабляющие меры.
В конечном итоге, физический спрос на золото, а также возможные притоки в биржевые индексные фонды (ETF), обеспеченные золотом, будет зависеть от динамики на фондовых рынках, а также от политических неопределенностей.
В общем и целом, ситуация для золота в 2018 году складывается достаточно благоприятная. Несмотря на то, что банки понемногу сворачивают свою ультра-экспансионистскую денежно-кредитную политику, они еще далеки от ее завершения. Дальнейшее умеренное увеличение ключевых процентных ставок на повестке только в США. В Европе изменений не ожидается, что поддержит реальные процентные ставки на низком уровне, а в некоторых случаях и вообще отрицательными. Таким образом, альтернативные издержки на содержание золота остаются близки к нулю, что указывает на более сильный инвестиционный спрос на Западе.
Многочисленные факторы политической неопределенности в Европе и США, а также ряд потенциальных источников геополитического кризиса в АТР, дополнительно увеличат спрос на золото.
По оценке Commerzbank, цена на золото к концу 2018 года, вырастет до 1350 долларов за унцию, а средняя цена будет — 1325 долларов.
Одним из факторов риска для золота является налоговая реформа в США. Если она будет реализована в полном объеме, то ралли на фондовых рынках продолжится, а это значит, что спрос на золото будет низким.
|
Фактические и прогнозные цены от Commerzbank, долл/унция: |
||||
|
на 7декабря " 17 |
||||
|
1325,00 (1375,0) |
||||
|
17,25 (19,5) |
||||
|
975,00 (1125,0) |
||||
|
палладий |
1010,00 (870,0) |
|||
* в скобках указан предыдущий прогноз банка
Вестник Золотопромышленника
В текущем году цены на золото стабилизировались в диапазоне 1150-1350 долл./унция, однако прогноз экспертов на 2018 год предполагает новый этап роста котировок. Повышение геополитической напряженности и нестабильность финансовых рынков станут драйверами роста для драгметаллов. Кроме того, стоимость золота будет зависеть от политики ФРС и дальнейшего изменения ключевой ставки.
В 2017 году стоимость золота демонстрирует умеренный рост. В начале года котировки находились на уровне 1150 долл./унция, однако уже в третьем квартале цены на золото закрепились в диапазоне 1250-1350 долл./унция. Повышение цен на драгметаллы связано с ростом уровня неопределенности, подчеркивают эксперты, что увеличивает риски инвесторов.
Рост геополитической напряженности является главным фактором повышения стоимости золота, что отражается на прогнозах экспертов на 2018 год. Инвесторы учитывают риски, связанные с ракетными испытаниями Северной Кореи и неопределенными последствиями Brexit. Кроме того, непредсказуемая политика нового президента США Дональда Трампа увеличивает привлекательность вложений в драгметаллы.
Помимо политических фактором, стоимость золота в следующем году будет зависеть от изменения ключевой ставки ФРС. Регулятор продолжает повышать уровень ставки, реагируя на улучшение динамики американской экономики. Ужесточение монетарной политики со стороны ФРС является негативным фактором для рынка драгметаллов, что будет частично компенсировать рост политической нестабильности.
Период низких ставок и масштабные программы по стимулированию экономического роста привели к повышению котировок золота до 1600-1900 долл./унция. Однако в 2013 году ФРС кардинально изменило политику, что отразилось на снижении цен на драгметаллы. На пике падения в 2015 году стоимость золота достигала 1050 долл./унция.
В следующем году котировки золота преодолеют отметку 1350 долл./унция, прогнозируют эксперты. При этом на рынке будет наблюдаться значительная волатильность, связанная с воздействием краткосрочных факторов.
Прогноз цен на золото: перспективы на 2018 год
Несмотря на ожидаемое повышение ставки ФРС, в следующем году доллар продолжит терять свои позиции, прогнозируют аналитики. Американская валюта демонстрирует негативную динамику, что связано с политикой Дональда Трампа. В том числе под вопросом остается дальнейший формат торговый отношений США и Китая.
После прихода к власти Дональда Трампа произошло существенное ухудшение американо-китайских отношений. Противостояние двух крупнейших экономик мира в торговой сфере отражается на динамике валютных котировок. В таких условиях доллар сохранит потенциал для дальнейшего ослабления, что отразится на колебании котировок в следующем году.
Еще одним фактором, который определит динамику цен на золото в 2018 году, остается себестоимость добычи. Стоимость драгметалла на уровне 1200-1300 долл./унция не позволяет реинвестировать достаточно средств в развитие добычи. В результате на рынке может возникнуть дефицит предложения, что приведет к соответствующему повышению цен. При этом уровень спроса будет зависеть от развития альтернативных инструментов, позволяющих компенсировать риски традиционного банковского сектора.
Инвестиции в золото являются способом минимизации рисков, отмечают эксперты. Спрос на драгметаллы демонстрирует рост, когда геополитические и экономические факторы вызывают опасения со стороны инвесторов. При этом стоит учитывать развитие альтернативных инструментов, которые решают подобные задачи. В первую очередь это относится к рынку криптовалют, чья динамика в 2017 году демонстрирует стремительный рост.
Цифровые валюты в скором будущем станут главными конкурентами инвестиций в золото, подчеркивают аналитики. Данные активы привлекают инвесторов, которые не доверяют традиционной банковской системе. Кроме того, стремительный рост котировок основных криптовалют обеспечивает высокий уровень доходности. В результате рынок драгметаллов потеряет значительную часть инвестиций, что отразится на изменении цен.
В отличие от котировок золота, стоимость основных криптовалют будет сохранять нестабильную динамику. Если ведущие центробанки продолжат процесс легализации криптовалют, то данный инструмент продолжит увеличивать стоимость. Новые ограничения приведут к обратным последствиям, что остается основным риском для цифровых валют на 2018 год.
Базовый прогноз аналитиков на следующий год предполагает постепенный рост котировок до 1300-1400 долл./унция. Основным фактором роста останется политическая неопределенность, которая в следующем году сохранится на высоком уровне. В случае обострения конфликта с Северной Кореей стоимость унции золота может достигнуть рубежа 1500 долларов.
Пессимистичный сценарий для рынка драгметаллов связан с активным повышением ставок со стороны центробанков. Помимо ФРС, значительное влияние на динамику котировок окажет повышение ставки со стороны ЕЦБ. Восстановление темпов роста экономики еврозоны может позволить регулятору перейти к корректировке уровня ставки уже в следующем году. В таком случае цены на золото сохранятся в пределах 1200-1300 долл./унция, при условии стабилизации геополитических факторов.
Смотрите видео с ценами на золото в 2017 году и прогнозом на 2018 год:
Это вторая часть нашего прогноза на следующий год. В первой части , опубликованной ранее на этой неделе, мы рассмотрели лидеров 2017 года, акции и криптовалюты.
В 2017 году геополитические риски существенно обострились. На Корейском полуострове КНДР продолжает испытывать баллистические ракеты; популизм, ярким представителем которого является президент Дональд Трамп, набирает обороты; продолжаются переговоры по условиям выхода Великобритании из состава ЕС; Каталония выступает за независимость, а евроскептики рвутся к власти (пример − победа Австрийской народной партии Себастьяна Курца), не говоря уже о различных националистических партиях в Южной и Центральной Америке. Однако даже в таких условиях мировые рынки демонстрировали стремительный рост. Ралли возглавили площадки в США, южнокорейский KOSPI за год прибавил 20,4%, бразильский бенчмарк набрал 24,8%, а Hang Seng вырос на 34,4%. Однако самым успешным индексом уходящего года стал вьетнамский Hanoi 30 , который подскочил на 50,5%.
В начале 2017 года многие задавались вопросом, сможет ли DJI (начавший год на отметке 19872) преодолеть ключевой уровень в 20000. В последний день торгов перед рождественскими выходными индекс закрылся на отметке 24754, что соответствует годовому росту на 25,2%. А в рамках уходящего года индекс обновил рекордный максимум 70 раз, что само по себе является рекордом.
S&P 500 также не отставал от общей динамики: начав 2017 год на отметке 2251, в минувшую пятницу он закрылся на уровне 2683 (+19,8%). NASDAQ Composite также превзошел ожидания экспертов, за год набрав 29,2%. В первую очередь такому ралли способствовал сектор высокотехнологичных компаний, выросший на 33%.
Нефть, похоже, восстановилась после падения в 2016 году, однако доллар продолжает выглядеть нестабильно. Волатильность держится вблизи рекордных минимумов, если не учитывать рынок криптовалют. Цифровые валюты продемонстрировали невиданные ранее темпы роста: биткоин прибавил 1200%, эфир взлетел на 7541% с отметки $8,17 до $624, а валюта Ripple показала невероятные 13700% роста.
ФРС выполнила обещание и трижды повысила ставки в этом году, сохранив прогноз на еще на три раунда повышения в 2018 году. ЕЦБ подтвердил сокращение программы ежемесячного выкупа активов, однако по-прежнему осторожно относится к ужесточению политики и повышению ставок. Что касается Банка Англии, принимая решения по параметрам денежно-кредитной политики, регулятор должен принимать во внимание ключевой фактор неопределенности - последствия Brexit для экономики Великобритании.
Стивен Найт, аналитик Blackwell Global: Нефть Brent может подорожать, а затем скорректироваться к отметке $60
В 2018 году, вероятно, в полном размере проявятся негативные стороны текущей денежно-кредитной политики. В частности, ситуация на рынках труда в большинстве крупных западных стран усложняется, а инфляционное давление растет. Вследствие этого ряд центробанков сильнее ужесточит параметры ДКП, что негативно повлияет на фондовый рынок. В настоящее время S&P не выглядит привлекательно, и, скорее всего, этот класс активов пострадает сильнее остальных, если ФРС действительно будет придерживаться своего графика повышения ставок.
В то же время, валютный рынок продемонстрировал самый впечатляющий боковик, который я наблюдал за всю свою карьеру. Однако инфляция разгоняется, и центробанки нормализуют свою политику, так что мы вправе ожидать серьезных валютных движений. В частности, обратите внимание на возможный рост доллара против японской иены.
И наконец, нефть может предоставить множество возможностей для открытия прибыльных позиций, так как противостояние ОПЕК и нефтедобытчиков США набирает обороты. Тем не менее, несмотря на текущий подъем котировок, среднесрочная перспектива предполагает снижение цен, так как американские сланцевики наращивают производство в условиях высоких цен. Вследствие этого, котировки Brent могут пережить краткосрочный подъем и затем плавно опуститься ниже уровня $60 за баррель.
Том Луонго, независимый экономический аналитик : Отток капитала из еврозоны вызовет снижение евро; золото ждет ралли
Основной движущей силой 2018 года станет обострение политической ситуации в ЕС. Канцлер Германии Ангела Меркель оказалась перед угрозой политического кризиса, переговоры по Brexit относительно недавно сдвинулись с мертвой точки, Каталония выступает за независимость и Вышеградская группа требует ужесточения миграционной политики. И эти противоречия будут лишь нарастать в 2018 году. По моему мнению, ключевым моментом станут майские выборы в Италии, способные вызвать новый виток кризиса банковского сектора еврозоны. С учетом вышесказанного, на текущий момент евро переоценен на 20-30%.
Разворот текущего тренда в сторону медвежьего рынка может вызвать отток капитала из еврозоны. Начало этой тенденции положено: Dow обновляет рекордные максимумы, а немецкий DAX склонен к снижению. На подобном фоне золото может, наконец, восстановиться после шестимесячного падения, а криптовалюты продолжат свое невероятное ралли.
Ключевым понятием станет «доверие». Если доверие к политике ЕЦБ пошатнется, капитал может начать перетекать из облигаций в более ликвидные активы: золото, биткоин и акции США. Текущая рыночная ситуация предоставляет хорошие возможности для парного трейдинга в рамках золото-биткоин и золото-Dow. В минувшие годы золото традиционно торговалось под давлением в декабре, а затем, в I квартале следующего года, наблюдалось ралли. Любые последующие распродажи золота должны найти отражение в росте цифровых валют или фондового рынка. Инвесторы должны учитывать возможность подобной ребалансировки в 2018-м.
Джейсон Сен, основатель Day Trade Ideas: Покупайте золото и серебро для защиты от коррекции фондового рынка
Несмотря на то, что фондовый рынок США вот уже почти 10 лет остается «бычьим», нет никаких предпосылок для окончания ралли. Несмотря на то, что я считаю рынок значительно переоцененным, я бы никогда не рискнул ставить против тренда. Прежде чем решиться играть на понижение, нужно внимательно следить за рынком и искать шаблоны и сигналы, говорящие об окончании «бычьего» тренда.
В качестве совета на 2018 год я предлагаю играть на повышение золота и серебра , и не только потому что это является хорошей стратегией в случае коррекции фондового рынка. На недельном графике для золота, представленном ниже, вы можете заметить, что металл торгуется в боковом тренде последние два года, после того, как в результате коррекции конца 2015 года был достигнут минимум на отметке 1045. В этом году мы не смогли преодолеть пик середины 2016 года на уровне 1375.
Недельные скользящие средние подтверждают боковое движение, однако меня воодушевляет тот факт, что к концу года цена оказалась выше 200-периодной (красная) и 100-периодной (синяя) скользящих. Что более важно, золото торгуется выше 5-летней нисходящей линии тренда (которая сейчас располагается на уровне 1215, немного ниже 200-периодной средней).
Быкам нужно закрытие года выше уровня 1270, чтобы встретить начало следующего года на положительной ноте. Движение к уровням 1280-1285 будет отличным началом 2018 года. Если будет пройден пик октября-ноября на уровне 1300, то на пути к ключевому уровню сопротивления на отметке 1374-1379 единственным препятствием будет отметка 1357. Уровень 1374-1379 является пиком середины 2016 года и находится на уровне Фибоначчи в 38,2%. Пробой пика 2014 года выше 1387 сформирует сильный долгосрочный сигнал вверх.
Месячный график для серебра, представленный ниже, демонстрирует стабилизацию цены за последние 2 года выше 200-периодной скользящей вблизи уровня $16.
Вы также можете заметить, что 13-летняя линия восходящего тренда, начавшегося в 2004 году, была протестирована в 2015 и 2017 годах, и не была пробита. Я считаю, что сейчас формируется основа для возврата к пикам 2016 и 2017 на уровнях 20,64 и 21,10 соответственно. Также обратите внимание, что 100-периодная скользящая (синяя) в 2016 успешно сыграла роль уровня сопротивления. Пробой скользящей в 2018 году станет сигналом для покупки и дополнительно пересечет 500-периодную скользящую (на уровне $21), что поддержит быков.
Недельный график добавляет поводов для оптимизма, так как цена держится выше 5-летней линии нисходящего тренда. Пробой пиков октября-ноября на отметках 17,37 и 17,46 будет соответствовать преодолению 100- и 200-периодных скользящих, давая дополнительное подтверждение для быков.
Мэттью Уэллер, старший аналитик в Faraday Research: Станет ли 2018 год зеркальным отражением 2017-го для доллара США?
Скажем однозначно: 2017 год был очень трудным для доллара США. Доллар упал против всех ведущих валют, потеряв за 11 месяцев 9% против британского фунта и почти 13% против евро. Удивительно то, что это произошло, несмотря на три раунда повышений ставки ФРС.
Итак, что же стало причиной ослабления валюты? То же, что обычно движет рынками: дисбаланс между продавцами и покупателями. Начало 2017 года было встречено с надеждой на «бизнесмена» Дональда Трампа и контролируемый республиканцами Конгресс, что открывало возможности для роста экономики США благодаря снижению ставки корпоративного налога и ослаблению государственного регулирования.
Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами о вовлеченности трейдеров содержал данные о том, что число длинных чистых позиций по DXY превысило 54 000. Трейдеры настроены на продолжение роста доллара, а президент Трамп периодически сталкивается с трудностями в реализации политической программы, так что ослабление оптимизма и планомерное ослабление доллара не стало сюрпризом.
Сейчас мы наблюдаем сценарий, зеркально отражающий начало прошлого года. Другими словами, настроения на рынке сместились с завышенных ожиданий в сторону заниженных, что в 2018 году предоставляет доллару гораздо лучшие возможности по сравнению с 2017-м.
Пинхас Коэн, аналитик, постоянный автор Investing.com: Доллар США останется под давлением; АUD ждет рост; достигнет ли нефть $75?
Доллар испытывает давление со стороны низкой инфляции, что приводит к снижению веры инвесторов в прогнозы ФРС о восстановлении экономики, особенно на фоне плоской кривой доходности гособлигаций. Позиция Мохаммеда Эль-Эриана, согласно которой рекордный рост фондового рынка является проявлением «бычьего» настроя инвесторов, является спорной, так как доходность гособлигаций падала даже в условиях роста рынка акций. С момента голосования по Brexit (середина 2016 года), трейдеры сосредоточились на торговле акциями, предоставляющими немедленную прибыль, не принимая во внимание устойчивость экономического роста.
Подтверждением «медвежьего» настроя доллара является округлое дно котировок золота, наблюдающееся с июня 2013 года. Пробой пика июля 2016 года на уровне 1375 ознаменует начало долгосрочного восходящего тренда с таргетом на отметке $1600. Золото демонстрирует обратную корреляцию с долларом США, так как стоимость металла отражается в американской валюте и является активом «тихой гавани».
- Диапазон DXY: 92,50 - 95,00
- Наиболее «бычья» валюта: Австралийский доллар (AUD); целевой уровень 0,8500 - 0,9000
По данным ОЭСР, экономика Австралии продолжит развиваться быстрыми темпами, а инфляция и заработная плата продолжат постепенный рост. По прогнозам, центральный банк может ужесточить политику во второй половине следующего года. Кроме того, британский Центр экономических и бизнес-исследований прогнозирует, что Австралия к 2026 году переместится на два места выше в списке лидирующих стран (на текущий момент располагается на 13-й строчке), что будет означать, что страна ускорила экономический рост.
С технической точки зрения, сырьевая валюта торгуется против доллара США в восходящем тренде с 2001 года. Валюта провалилась в январе 2016 года и затем сформировала восходящий канал. На стороне валюты как фундаментальные факторы, так и техническая картина.
- Диапазон евро: 1,1500 - 1,2500; иены 108,00 - 114,00
Иена и евро являются валютами, чьи эмитенты предоставляют практически нулевые доходности по облигациям. Обе валюты торгуются в рамках долгосрочных нисходящих трендов, однако разница между ними есть. Иена продолжила снижение в рамках тренда, однако евро вышел из канала.
- Диапазон фунта: 1,2000 - 1,3000
Вероятно, самой непредсказуемой валютой остается фунт стерлингов, учитывая влияние и непредсказуемость переговоров по Brexit. Эта неопределенность нашла визуальное представление в цене, которая зажата между линией долгосрочного восходящего тренда с середины 2014 года и среднесрочным нисходящим трендом с октября 2016 года. В конечном счете мы будем опираться на долгосрочный нисходящий тренд, а также на показатель MACD и расхождения индикатора RSI с учетом возможных всплесков цены в рамках H&S.
- Диапазон нефти WTI : $65 - $75
Улучшение экономических условий предполагает рост спроса на нефть. Кроме того, выход Aramco на IPO говорит о готовности Саудовской Аравии на любые действия для поддержания высоких цен на нефть. Однако затем Королевство столкнется с бюджетным дефицитом. Что более важно, рост нефтяных котировок провоцирует производителей сланцевой нефти в США наращивать нефтедобычу, оказывая давление на цены. На текущий момент котировки сформировали равносторонний треугольник с таргетом в районе $62,00.
Джейсон Мартин, Investing.com : Ведущие центробанки в 2018 продолжат придерживаться выбранных направлений в рамках ДКП
Процесс нормализации политики регулятора и отказа от стимулирующих мер идет полным ходом, и уход Джанет Йеллен, которую сменит Джером Пауэлл, не скажется на монетарной политике. В декабре ФРС опубликовала экономические прогнозы на 2018 год, в которых обозначены планы по трем повышениям ключевой ставки. Кроме того, принимая во внимание, что Трамп не спешит заполнять вакантные места в Совете управляющих, можно сделать вывод о нежелании Белого Дома оказывать давление на центробанк. Незначительное ужесточение риторики ФРС не создает никаких предпосылок для того, чтобы назвать позицию регулятора «ястребиной». 2018 год будет похож на уходящий год: ФРС будет заранее информировать рынок о грядущих изменениях, чтобы избежать неопределенности и паники.
ЕЦБ позволил ФРС стать локомотивом ужесточения политики и, со своей стороны, действует осторожно. На декабрьском заседании регулятор подтвердил планы по сокращению программы ежемесячного выкупа активов вдвое до €30 млрд начиная с января. Эти покупки будут продлены до «конца сентября 2018 года или, при необходимости, на более длительный срок, пока Совет управляющих не увидит устойчивой корректировки динамики инфляции и ее приближения к целевому уровню».
Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что процентные ставки не будут меняться еще длительный период времени, и рынки не ожидают ужесточения политики раньше 2019 года. В отличие от ФРС, ЕЦБ борется с признаками замедления инфляции, несмотря на рост экономики еврозоны. Именно экономический рост может выступить стимулом к пересмотру сроков ужесточения политики и их смещению на 2018 год.
Банк Англии
Банк Англии несколько выделяется из тройки главных центральных банков. Хотя британский регулятор сталкивается с проблемой замедления роста заработной платы, лишь в Великобритании базовая инфляция превысила целевой уровень и закрепилась выше него, что серьезно сказывается на стоимости жизни граждан. Несмотря на то, что Банк Англии повысил ставки, сниженные после голосования по Brexit, члены Комитета по денежно-кредитной политике по-прежнему неохотно идут на ужесточение политики в связи с неопределенностью, вызванной переговорами по Brexit.
На последнем заседании члены Комитета пришли к мнению, что инфляция, подскочившая до 3,1%, продемонстрировала пиковое значение, и вскоре снизится до целевого уровня. В настоящий момент рынки не ожидают, что регулятор повысит ставки до конца 2018 года больше, чем на запланированные 25 базисных пунктов.
Во все времена люди ценили и почитали золото, оно являлось не только средством обогащения, но и признаком власти. Считается, что именно золото стало проводником человечества в новую эру металлов.
Его ассоциировали с солнцем, наделяли магическими свойства, владеть им было не только престижно, но и опасно. Золото сопровождает человечество более 6000 лет, царские украшения, статуи, в Египте оно сопровождало правителей в загробный мир. Различные платежные средства сменяли друг друга, но только золото не меняло своей значимости.
Ситуация на рынке: тренды
Золото не меняет своих качеств, благодаря чему оно стабильно, ведь никакие внешние факторы на него не влияют, оно не окисляется, не растворяется, в естественной среде оно сохраняется в своем первозданном виде. Вероятнее всего именно поэтому в наше время многие предпочитают вкладывать свои сбережения в благородный металл, касается это не только государств, больших и малых фирм, но и обычных граждан.
Даже отмена в 1971 году золотого стандарта практически не повлияла на спрос золота. В истории нет примеров, когда долгосрочное вложение в золото привело бы к убытку, что делает его стабильным и надежным вкладом. За последнее десятилетие инфляция в России составила 132,99%, если подсчитать, то деньги, отложенные на «черный» день, обесценились почти в 2,3 раза, а вложенные в золото увеличились в 4,5 раза.
Прогноз цен на золото на 2018 год
Сейчас многие стараются извлечь прибыль из всего, что их окружает, и золото не исключение. Заработать на его продаже и покупке может любой желающий, конечно размер инвестиций имеет значение, но как показывает практика, главное долгосрочное вложение. Есть и исключение, биржевые игроки используют золото для краткосрочных спекуляций и инвестиций, для этого необходимо обладать навыками и быстротой реакции, ведь стоимость на золото меняется каждый день и даже незначительное уменьшение или увеличение цены может привести к обогащению или потере средств. Граждане могут так же вложить в золото свои деньги, приобретая золотые слитки, монеты, украшения.
Как изменятся цены на золото в 2018?
За ценовую политику на золото отвечает Лондонская биржа металлов, она является монополистом в этом вопросе около 100 лет, курс золота меняется ежедневно, и он является основным ориентиром для всех без исключений организаций мира.
Изучая различные мнения экспертов, сложно прийти к определенному выводу насчет цены на золото в 2018 году, поскольку политика и экономика многих стран может измениться в любую минуту. Наверное, именно из-за такой нестабильности многие ищут альтернативные виды вложений средств, такие как акции, облигации, земля, банковские депозиты, недвижимость, так же стали более востребованы платина и серебро. Кроме того, большинство простых граждан предпочитают в качестве практичного подарка различные гаджеты и телефоны. Предполагать, что спрос на золото останется только в промышленном секторе не обоснованно, ведь оно всегда было и остается резервным активом, помогающим при надвигающейся катастрофе.
Влияние внешних факторов
На стоимость золота влияют такие факторы, как:
- Инвестиционная активность.
- Нестабильная экономика.
- Природные катастрофы.
- Государственные праздники.
Мнений и прогнозов много, ознакомимся с некоторыми из них. Некоторые эксперты полагают, что спрос на золото снизится, примерную стоимость эксперты оценивают в 1000 – 1090 долларов за унцию. Есть и другое мнение, что, не смотря на падающий спрос цена на унцию золота вырастет до 1300 долларов.
Помимо спроса, на цену может повлиять и планируемое закрытие месторождений, приносящих убыток, развивать и финансировать будут только стоящие. И если это действительно произойдет, цена золота стабилизируется и резкого скачка в сторону повышения ожидать не стоит. Не стоит забывать и о курсе доллара, ведь если проанализировать рынок, его влияние распространяется по всем отраслям. Экономика США находится не в самой лучшей форме после правления Обамы.
Политика нового президента многим пришлась не по вкусу. Предприниматели не поддержали налоговую реформу, конгресс и сенат отвергли реформу здравоохранения, большое количество безработных так же отрицательно сказывается на экономике страны. Да и различные споры с партнёрами по НАТО, могут привести к прекращению налаженных экономических связей.