Преимущества технического анализа нельзя недооценивать. Многим трейдерам проще оценивать по реальному графику, чем проводить сложный . При этом одним из наиболее важных сигналов является появление фигур продолжения тренда.
Когда можно увидеть данные модели? Как только действующая тенденция приостанавливается, может проявиться одна из моделей продолжения тренда. Но это не значит, что тренд ослабел. Просто рынок делает паузу, после которой, вернее всего, движение продолжится. Именно этим продолжения отличаются от фигур разворота тренда, после которых цена может резко изменить свое направление.
Если вы научитесь видеть эти фигуры, можно более эффективно торговать против существующей тенденции и рассчитывать на большую при торговле по тренду. В техническом анализе несколько моделей продолжения – флаг, вымпел и все виды треугольников. Давайте вкратце рассмотрим все фигуры.
1) Флаг
по форме выглядит, как прямоугольник, границы которого образованы двумя параллельными линиями поддержки и сопротивления. Если на графике появился флаг, то есть большая вероятность будущего повышения или снижении цены актива. Перед началом формирования фигуры можно заметить сильный скачок. Получается так называемая «рукоятка модели флага». По направлению флага можно понять, каким будет дальнейшее движение тренда – восходящим или нисходящим.
2) Вымпел
– не менее важная фигура. Если приглядеться к ней, то по форме она очень напоминает симметричный треугольник. Дальнейшее поведение рынка при появлении вымпела аналогично тому, что происходит в случае появления флага. Это распространенная фигура, но ее проще «ловить» на валютном рынке. Что касается правил дальнейшего поведения, то они такие же, как и в случае с треугольником (об этом мы поговорим ниже). На графике вымпел выглядит следующим образом:
3) Что касается треугольников
, то их целых четыре вида – симметричные, восходящие, расходящиеся и нисходящие. Все они представлены на рисунке ниже:
В случае точного распознавания треугольника можно говорить о продолжении существующей тенденции или ее дальнейшем переломе. Если фигура острым углом показывает вниз, то вы наблюдаете нисходящий треугольник. Если до появления фигуры на рынке «правил» восходящий тренд, с большой вероятностью тенденция останется без изменений. При появлении симметричного треугольника, четкого сигнала о дальнейшем направлении цены ждать не стоит.
Важно знать, что открытие позиций в момент формирования треугольника – это неблагодарное дело. В этот период цены ведут себя непредсказуемо, и рынок еще не знает, в каком направлении продолжит движение. Но как только граница фигуры пробита, начинается четкое движение кривой в одном направлении. Это отличное время для открытия позиции.
При формировании моделей продолжения тренда торги приостанавливаются, и трейдеры выжидают дальнейшего движения рынка. Если же объем сделок в момент формирования фигуры возрастает, можно говорить о скором пробитии границ моделью. Бывают ситуации, когда в момент формирования фигуры увеличивается количество сделок, а цены растут. Если вам удалось заметить такую тенденцию, то на лицо явный сигнал продолжения восходящего тренда. Уменьшение цены и объема сделок, соответственно, говорит об обратном.
Важно помнить, что на различных ценовых интервалах модели могут иметь различный вид. Поэтому выбирайте свой тайм-фрейм и занимайтесь поиском фигур именно на нем. Но здесь все зависит от вашей
Если вы изучали рынок Forex в течении какого-либо отрезка времени, то вы определенно слышали о графических моделях и их значениях в техническом анализе.
Если вы хотите узнать больше о графических моделях и их соответствующих сигналах в торговле, то эта статья даст вам начальную точку, с которой можно увеличить ваши знания в классической торговле графическими моделями.
Сегодня мы пройдем наиболее важные графические фигуру на Форекс, и обсудим их потенциал.
Что такое графические модели
Графические модели Форекс — ценовые образы на графике цены, которые имеют более высокую вероятность завершения в определенном направлении. Эти торговые модели предоставляют значительные подсказки в торговой деятельности, которые мы будем использовать для технического анализа цены в процессе принятия торговых решений. Каждая графическая модель имеет потенциал, чтобы подтолкнуть цену к новому движению. Таким образом, трейдеры склонны определять графические модели для того, чтобы воспользоваться преимуществами предстоящих ценовых колебаний.
Тип графических моделей
Торговые модели Форекса разделены на группы в зависимости от потенциального ценового направления модели. Существуют три основных типа графических моделей, классифицированных в технических графиках Форекс.
Модели продолжения
Модель продолжения тренда появляется, когда цена находится в тренде. Если вы заметили модель продолжения во время тренда, это означает, что цена корректируется. Таким образом, модели продолжения показывают, что вероятно осуществляется новый шаг в этом же направлении. Некоторые из наиболее популярных моделей продолжения: вымпел, прямоугольник и корректирующие клинья.
Модели разворота
Модели разворота тренда появляются в конце тренда. Если вы видите формирование модели разворота, когда цена находится в тренде, в большинстве случаев ценовое движение полностью изменится после сфомирования модели. Другими словами, модели разворота показывают, что текущий тренд подходит к концу! Наиболее популярными моделями разворота являются: двойная(-ое) (или тройная(-ое)) вершина/дно, голова и плечи, разворотные клинья, восходящий/нисходящий треугольник.
Нейтральные модели
Это графические модели, которые, вероятно, подтолкнут цену к новому ходу, но в неизвестном направлении. Нейтральные модели могут появляться во время тренда или флэта. Вы можете задаться вопросом, какое значение может быть в нейтральных моделях, поскольку мы не знаем вероятное направление. Но на самом деле, определение нейтральной модели весьма ценно, поскольку вы можете по-прежнему торговать прошлым трендом. Когда цена подтверждает нейтральную модель, вы можете открыть позицию в направлении прорыва!
Виды моделей продолжения
Графическая фигура — Вымпел
Вымпел является корректирующей ценовой фигурой, который появляется во время тренда. По форме он напоминает симметричный треугольник, так как обе его стороны связаны линией поддержки и сопротивления. Разница заключается в том, что вымпелы обычно происходят во время фазы тренда, в то время как треугольники могут быть сформированы во время обеих тенденций (тренда) и общих периодов консолидации. Вымпелы могут быть медвежьими или бычьими в зависимости от направления тренда. Когда вымпел происходит во время тренда, у него есть потенциал, чтобы подтолкнуть цену в направлении общего тренда. Ожидаемое движение, как правило, равно его ходу, то есть цель от точки прорыва равна размеру самого вымпела. Ниже приводится иллюстрация Вымпелов:
Зеленые линии указывают на размер вымпела и измеряют ожидаемое движение цены, которое равняется размеру вымпела.
При торговле вымпела вы должны открыть свою позицию, после того, как цена закроет свечу за пределами вымпела, что укажет на подтверждение фигуры. В то же время, стоп-лосс должен быть размещен прямо на противоположном уровне вымпела.
Графическая фигура — прямоугольник
Формирование фигуры прямоугольника является продолжением тренда, который напоминает ценовую консолидацию в пределах горизонтальных уровней поддержки и сопротивления. Во время тренда, когда цена начинает двигаться в сторону формирования прямоугольника, вероятно произойдет другое отклоняющееся движение, как только цена в конечном итоге выйдет из формирования прямоугольника. Этот движение, вероятно всего будет столь же большим, как и высота прямоугольника. Прямоугольники могут быть медвежьими или бычьими в зависимости от направления тренда. Посмотрите на рисунок ниже для понимания фигуры прямоугольника:
При торговле прямоугольниками, вы должны поставить стоп-лосс за противоположный край его формирования. Обратите внимание на то, что этот торговый паттерн похож на вымпел, разница заключается в том, что формирование прямоугольника происходит в пределах той же ценовой зоны.
Корректирующий клин
У нас есть восходящий клин, когда цена закрывается с высокими вершинами и еще более высокими основаниями. А нисходящий клин, когда цена закрывается с низким дном и еще более низкими вершинами. Клинья очень интересные графические паттерны. Причина заключается в том, что клинья могуть быть продолжением или формированием разворота тренда. Таким образом, я решил выделить два типа клиньев для того, чтобы обеспечить более детальную классификацию — Таким образом, клинья имеют два типа: корректирующие клинья и клинья разворота. Там нет никакой разницы в формировании между этими двумя типами клиньев. Они выглядят абсолютно так же — например, регулярный восходящий клин и регулярный нисходящий клин. Характер корректирующего / разворотного определяется предыдущим движением цены.
Корректирующие клинья формируются противоположно направления тренда. Таким образом, если у вас на графике видна тенденция к росту и образовывается коррекционный нисходящий клин, он означает, что возможно продолжения тренда. То же самое можно сказать и про восходящий клин, только наоборот. Если корректирующий клин происходит во время тренда, у него есть потенциал, чтобы подтолкнуть цену к другому трендовому движению, равному размеру самого клина. Ниже представлена картинка формирования клиньев:
Когда вы торгуете корректирующими клиньями стоп-лосс должен быть размещен прямо за пределы стороны, противоположной к прорыву.
Виды графических моделей разворота
Клин разворота
Начну с клиньев разворота, поскольку предыдущие графические паттерны, которые мы обсуждали были корректирующими клиньями. Таким образом, вы увидите разницу между этими двумя фигурами.
Разворотные клинья выглядят абсолютно так же, как и корректирующие клинья. Разница, однако, является в соотношение между клином и направлением тренда.
Каждый восходящий клин имеет медвежий характер. Это означает, что восходящий клин меняет бычью тенденцию и продолжает в медвежьем направлении. В то же время, каждый падающий клин имеет бычий характер. Таким образом, падающие клинья полностью изменяет медвежий тренд и продолжает в бычьем направлении.
Посмотрите на изображение ниже:
Вы видите? Клинья разворота абсолютно такие же по внешнему виду, как и корректирующие клинья. Разница заключается в том, где они появляются относительно тренда. Когда клин разворота происходит в конце тренда, она имеет потенциал, чтобы подтолкнуть цену к противоположному движению, равному самому клину. При торговле клиньями разворота вы должны разместить стоп-ордер прямо выше уровня, который находится напротив прорыва клина.
Модели: двойная вершина и двойное дно / тройная вершина и тройное дно
Это еще один пример моделей разворота цены. Мы можем наблюдать картину двойной вершины после того, как восходящий тренд создаст две вершины примерно на том одинаковом уровне. И наоборот, у нас есть модель двойного дна, когда после нисходящего тренда цена создает два дна примерно на том же уровне. Абсолютно то же самое и с тройной вершиной и тройным дном. Разница, однако, заключается в том, что верхних и нижних здесь три, а не две. Вот как эти формирования выглядят:
Зеленые линии указывают на размер формирования и его соответствующего потенциала. Для определения размера мы берем самую высокую вершину и самую низкую нижнюю часть формирования. Когда мы подтвердим подлинность этих торговых моделей, мы ожидаем движение цены, равное размеру формирования.
Но как же мы подтверждаем формирование? Когда мы торгуем двойными и тройными вершинами и днищами, мы должны обратить свой взгляд на сигнальную линию формирования. Сигнальная линия двойной вершины является горизонтальной линией, которая проходит через дно между двумя вершинами. Сигнальная линия двойного дна является горизонтальной линией, которая проходит через верхнюю часть, расположенную между двумя днищами. С тройными вершинами и днищами почти то же самое. На этот раз, сигнальная линия проходит через самое низкое дно для тройной вершины формирования и через самую высокую вершину в случае формирования тройного дна. Когда цена закрытия свечи за пределами сигнальной линии, у нас есть подтверждение модели. Затем вы можете открыть позицию и разместить стоп-лосс риблизительно на половину размера модели.
Модель — Голова и Плечи
Это одна из самых надежных графических моделей в арсенале технического аналитика. Голова и плечи является формированием разворота и указывают на смену бычьего тренда. В то же время, эта модель имеет противоположную фигуру — перевернутая (или обратная) голова и плечи. Перевернутая голова и плечи, как правило, появляется после медвежьего тренда и призывает к нисходящему тренду. Ниже вы найдете примеры этой модели:
Как Вы видите, формирование головы и плеч действительно похоже на голову с двумя плечами. После восходящего тренда, цена создает вершину, но с исправлением в виде дна. Затем она создает вторую более высокую вершину, а затем она образует третье дно, а после его исправляет переходя в вершину. Это то же самое с перевернутой головой и плечами, но вместо восходящего тренда мы имеем нисходящий тренд и вместо вершины цена создает дно, как показано на рисунке выше.
Основания, формирующие голову, составляют две точки, которые создают сигнальную линию формирования. Эта сигнальная линия называется линией шеи. Когда цена закрывает свечу за пределами линии шеи, происходит подтверждение формирования головы и плеч и мы можем войти в рынок с соответствующей позицией. Эта позиция должна быть короткой в случае головы и плеч и долгой в случае перевернутой головы и плеч. Ваш стоп-лосс должен быть размещен прямо над последним плечом формирования.
Модели: Восходящий треугольник / Нисходящий треугольник
Восходящий треугольник имеет вершины, которые лежат на одной горизонтальной линии и имеет более высокие основания днища. У Нисходящего треугольника всё наоборот. Хотя многие люди считают эти графические модели нейтральными, у них есть шанс полностью изменить тенденцию движения цены. Таким образом, я использую их их на графике с графическими моделями разворота тренда. Посмотрите на изображение ниже, для визуального восприятия картины этих треугольников:
Как вы видите, восходящий и нисходящий треугольники очень похожи на корректирующие и разворотные клинья. Разница заключается в том, что корректирующие клинья имеют более высокие вершины, а разворотные клинья имеют более низкие основания, в то время как восходящий треугольник имеет горизонтальные вершины, а нисходящий треугольники имеют горизонтальные основания. Когда восходящий / нисходящий треугольник подтверждается, мы ожидаем динамику разворота цены, равную размеру формирования. Это показано на изображении выше зелеными линиями. Стоп-лосс должен быть размещен прямо за пределами горизонтального уровня треугольника.
Нейтральная графическая модель — Симметричный треугольник
Симметричные треугольники имеют две стороны у которых примерно одинаковый размер. Так как обе стороны треугольника одинаковы, это создает техническую эквивалентность силы, которая создает нейтральный характер формирования. На рисунке ниже показано, как выглядит симметричный треугольник:
Когда симметричный треугольник происходит на графике, мы ожидаем, что цена будет двигаться в размере, равному размеру формирования. Тем не менее, направление прорыва как правило неизвестно, из-за эквивалентности двух сторон треугольника. Таким образом, трейдеры gj Price Action, как правило ждут прорывы, чтобы подтвердить потенциальное направление торговли. Если вы торгуете симметричными треугольниками, вы должны разместить стоп-лосс сразу за противоположным концом секционной стороны.
Торговля с применением моделей
Теперь, когда я ознакомил вас с наиболее важными моделями для чтения цены, самое время показать вам пример действия моделей на графике. Посмотрите на изображение ниже:
Это дневной график пары EUR/USD с 29 октября 2012 по 12 октября 2013 года. Наш анализ графика показывает семь успешных графических моделей. Зеленые линии показывают, где бы мы могли открыть свои позиции. Красные линии показывают, где должны быть размещены стоп-лоссы.
Во-первых, мы начинаем с формирования двойного дна. Зеленая линия является сигнальной линией фигуры и моментом долгосрочного входа. Красная линия является стоп-лоссом, который находится примерно в середине модели. Пара EUR/USD выросла на 187 пунктов в течение 5 дней.
Рост цены в впоследствии превращается в восходящий клин. Так как клин формируется после повышения цены, он имеет характер разворота. Нижний уровень клина прерывается в медвежьем направлении и будет коротким потенциалом на EUR/USD. Профт может быть закрыт после двух дней, когда цена достигнет размера модели. Прирост прибыли был бы равен 190 пипсам.
Цена начинает новый рост, который приводит нас к симметричному треугольнику. Посмотрите, как стороны имеют примерно одинаковый размер и находятся под тем же самым углом. Так как симметричный треугольник имеет нейтральный характер, мы ждем прорыва. И здесь это происходит в медвежьем направлении. Мы бы могли открыть короткую позицию и поставить стоп-лосс прямо над фигурой. В тот же день цена завершает размер модели — +137 пипсов в этот же день.
Снижение после симметричного треугольника приводит нас к первому основанию формирования двойного дна. Когда мы замечаем второе дно, мы ставим сигнальную линию над верхними основаниями двух днищ. Цена пробивает сигнальную линию и подтверждается длинная позиция. Мы размещем стоп-лосс на середине модели. В этом конкретном случае, мы бы могли остаться в рынке в два раза больше размера формирования модели!
Вскоре после этого, цена начинает консолидацию. Заметьте, как консолидация напоминает прямоугольник? В самом деле! Это бычий прямоугольник! Цена пробивает верхний уровень прямоугольника и происходит настройка покупки по паре EUR/USD. Мы бы могли оставаться в этой позиции дольше, чем предполагает потенциал прямоугольника, потому что мы не получили медвежье поведение после того, как бычий потенциал был выполнен. Цена начинает колебаться, и мы видим на более низком таймфрейме (H4) медвежий тренд. Кроме того, на нашем дневном графике цену закрывает свеча Доджи, которая имеет потенциальный характер разворота.
Внезапно, цена наконец начинает падать.
Вы видите что-то? Посмотрите на черную линию на примере. Последнее двойное дно, сопровождаемое бычьим прямоугольником, создает голову и плечи. Следующее понижение после этого создает второе плечо. Это хорошее образование головы и плеч. Для того чтобы подтвердить модель, нам нужна цена которая сломает и закроет цену за пределами формирования линии шеи. Таким образом, мы соединяем два основания, которые создают голову, и мы получаем нашу линию шеи. Возможность продавать EUR/USD происходит сразу после того, как цена пробила линию шеи. Мы могли бы продать EUR/USD и поставить стоп-лосс прямо над последним плечом фигуры, как показано на изображении. Мы хотим остаться в короткой позиции, пока цена не завершит размер модели.
Затем появляется корректирующий восходящий клин. И перед вами возникает варианты: закрыть позицию голову и плечи, и затем открыть другую короткую позицию для торговли восходящего клина. Другой вариант остаться в позиции по голове и плеч в короткой позиции, пока не будет завершен клин. В обоих случаях вы получите солидную прибыль от модели головы и плеч.
Заключение
Графическме паттерны форекс представляют собой технические модели на графике, которые являются для нас подсказкой в возможных ценовых движениях.
Графические модели классифицируются на три типа:
- Модели продолжения
- Модели разворота
- Нейтральные модели
Некоторые из наиболее важных моделей продолжения тренда являются:
- Вымпелы
- Прямоугольники
- Корректирующие клинья
Некоторые из наиболее важных моделей разворота тренда:
- Двойная/Тройная вершина/дно
- Клин разворота
- Восходящий и Нисходящий треугольники
Одной из самых популярных нейтральных фигур является — Симметричный треугольник.
Все эти графические модели обладают тенденцией к ценовому движению, равной размеру самой модели.
Их иногда называют неудавшимися . Они появляются в период временной приостановки действующего тренда, после которой он возобновляется. Умение определять модели продолжения тенденции на ценовых графиках позволит Вам торговать в направлении действующего тренда и находить точки входа в рынок с большим потенциалом прибыли.
Виды фигур продолжения тренда
Треугольник
Это наиболее часто встречающаяся модель продолжения тенденции. Можно выделить четыре разновидности треугольников:
- восходящий
- нисходящий
- симметричный
- расходящийся
На рисунке ниже в левой части показан пример восходящего треугольника, который образован с помощью двух линий тренда. Одна из них горизонтальна. Вторая направлена вверх и вправо. Тренд входит в восходящий треугольник снизу. После трехкратного отскока от каждой стороны треугольника, цена пробивает горизонтальную линию и поднимается вверх.
В правой части рисунка показан нисходящий треугольник. Тренд входит в него сверху. После трехкратного отражения от каждой стороны треугольника, цена пробивает горизонтальную линию и движется дальше вниз.
Если цена входит в восходящий треугольник снизу, то после пробития горизонтальной линии, образующей треугольник, стоит ожидать продолжение восходящего тренда.
Если цена входит в нисходящий треугольник сверху, то после пробития горизонтальной линии, образующей треугольник, стоит ожидать продолжение нисходящего тренда.
Симметричный треугольник встречается достаточно часто на рынке форекс. Данную модель, показанную на рисунке ниже, называют фигурой неопределенности, поскольку после сокращения амплитуды колебаний внутри треугольника, цена может пойти в любую сторону.
Чаще бывает так, что при наличии сильного тренда, цена пробивает границы треугольника в направлении действующей тенденции.
Многие трейдеры при появлении симметричного треугольника выставляют отложенные ордера на покупку и продажу (пример был показан на рисунке выше) и ждут, какой из них сработает.
Если цена входит в симметричный треугольник снизу, то, скорее всего, тенденция будет восходящей. Если сверху, то нисходящей.
Расширяющийся треугольник , показанный на рисунке ниже, является зеркальным отражением предыдущей модели продолжения тренда (симметричного треугольника).
Он образуется за счет расширяющейся амплитуды движения цены. Для формирования треугольника нужно иметь не менее пяти волн. Все правила, описанные для предыдущей модели, действительны и здесь. Пробой расходящегося треугольника чаще происходит в направлении предшествующей тенденции.
Флаг
На рисунке ниже показана фигура продолжения тенденции, которую называют флагом.
Если на рынке появляется такая фигура на восходящем тренде, то входить в рынок стоит после прорыва линии сопротивления, совершая покупку. Если на нисходящем тренде, то после прорыва линии поддержки, совершая продажу.
Вымпел
На рисунке ниже показана фигура продолжения тенденции – вымпел. Она напоминает сходящийся симметричный треугольник.
Особенность вымпела заключается в том, что чаще всего эта фигура появляется на более коротких промежутках времени, чем треугольник. Соответственно, вымпел сообщает о продолжении тенденции на более коротких временных интервалах, чем треугольник. Все правила, справедливые для треугольников, справедливы и для вымпела.
На каких временных интервалах искать перечисленные фигуры продолжения тренда? Все зависит от вашего стиля торговли. Если Вы торгуете внутри дня, то ищите перечисленные модели на 15 или 30 минутных графиках. А если торговля ведется на дневных свечах, то на них и смотрите появление моделей продолжения, описанных в данной статье.
Читайте так же про фигуры разворота тренда, подробно описанные в .
Модели продолжения обычно означают, что период застоя цен, отраженный
на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей
тенденции и что направление тенденции останется прежним после
их завершения.
Именно этим они отличаются от моделей, отражающих разворот
(перелом) основной тенденции.
Другим критерием различий между моделями разворота и продолжения
тенденции является продолжительность их формирования. На построение
тенденций разворота обычно уходит больше времени. Модели продолжения
менее продолжительны.
Треугольники.
Треугольники принято классифицировать как симметричный, восходящий и нисходящий,
а также расширяющийся треугольник и формация "Алмаз"
или "Бриллиант".
Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий
треугольник - медвежьей. Оба треугольника - восходящий и нисходящий
- значительно отличаются от симметричного. Независимо от того,
на каком этапе тенденции они формируются, эти модели весьма
четко прогнозируют рыночную ситуацию.
В отличие от них, симметричный треугольник - нейтральная модель.
Это не означает, однако, что с помощью симметричного треугольника
нельзя прогнозировать развитие рыночной динамики. Наоборот,
так как он принадлежит к моделям продолжения тенденции, аналитик
может определить направление предыдущей тенденции, а затем
сделать вполне логичный вывод, что та продолжится.
Утверждают, что из-за отсутствия у симметричного треугольника
однозначной принадлежности к бычьим или медвежьим моделям,
он лишен прогностической ценности. Это утверждение не совсем
верно, так как этот вид треугольника обычно указывает на возобновление
тенденции после паузы. Таким образом, очевидно, что симметричный
треугольник все-таки способен выдавать надежный прогноз.
Симметричный треугольник.
Как правило, модель продолжения тенденции. Она знаменует паузу в уже существующей тенденции, после которой тенденция возобновляется. Хотя в общем случае симметричный треугольник может быть как фигурой продолжения, так и фигурой разворота. Направление движения рынка обычно определяется направлением прорыва цен за пределы фигуры.
Рис.1. Пример симметричного треугольника на восходящем рынке. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется за пределами любой из двух линий - поддержки или сопротивления, образующих фигуру треугольника. Вертикальная линия слева - основание модели, а точка справа, где сходятся линии - вершина.
Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки.
Существует два способа измерения симметричного треугольника. Один состоит в измерении высоты основания (А-В) и проекции этого расстояния вертикально от точки прорыва С или от вершины. Другой способ заключается в проекции вверх линии, параллельной нижней линии модели от вершины основания (точка А) .Пример модели "Голова-плечи" для вершины рынка.
Восходящий треугольник.
Верхняя сторона треугольника расположена горизонтально, а нижняя поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.
Рис.2. Восходящий треугольник. Модель считается завершенной, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы линии сопротивления. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника (АВ) и проецирования этого расстояния вверх от точки прорыва С.
Восходящий и нисходящий треугольники являются разновидностью симметричного, однако имеют иные прогностические функции. Обратите внимание на то, что для восходящего треугольника линия сопротивления, ограничивающая диапазон цен сверху, расположена горизонтально, а линия поддержки поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.
Способ измерения для восходящего треугольника довольно прост. Измерьте высоту модели в самой широкой части и спроецируйте полученное расстояние вверх от точки прорыва. Это и является точкой для определения минимального ценового ориентира.
Нисходящий треугольник.
Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью. Эта модель означает, что продавцы проявляют больше активности, чем покупатели, и как правило завершается дальнейшим падением цен.
Рис.3. Нисходящий треугольник. Модель считается завершенной при прорыве ценой закрытия нижней горизонтальной линии. Для измерения необходимо определить высоту треугольника (А-В), а затем спроецировать ее вниз от точки прорыва (точка С).
При рассмотрении треугольников следует обращать внимание на время их формирования. Обычно треугольник считается промежуточной моделью, так как он он формируется в течении одного-трех месяцев (для графиков дневного масштаба). Треугольник, который держится менее месяца, вероятнее всего, является не треугольником, а иной моделью, например вымпелом, который мы будем рассматривать ниже. Треугольники иногда появляются на долгосрочных ценовых графиках, но более типичны они все-таки для дневных графиков.
Расширяющийся треугольник.
Все модели треугольников, которые мы рассматривали до настоящего момента, образовывались внутри сходящихся линий. Расширяющийся треугольник выстраивается наоборот. Кроме того, в треугольных моделях других типов по мере уменьшения размаха ценовых колебаний объем сокращается. В случае расширяющегося треугольника объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. Это свидетельствует о том, что рынок становится неконтролируемым; действия трейдеров подчиняются скорее эмоциям, чем здравому смыслу. Данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке широкой публики, поэтому она часто появляется в конце заключительной фазы основной тенденции, то есть на вершине или у подножия рынка. Таким образом, расширяющийся треугольник все-таки обычно является разворотной моделью.
Рис.4. Пример расширяющегося треугольника. Обычно образуется при переломе основной тенденции и отличается в приведенном примере тремя поднимающимися пиками и двумя опускающимися спадами. Модель завершается при пересечении уровня второго спада. В процессе формирования такой модели направление заключения сделок неясно. К счастью, она встречается относительно редко. Для медвежьего рынка картина будет симметричной.
Эта модель также противоречит рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при которой прорыв уровня предыдущего пика обычно указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер, который использует прорывы вверх и вниз в качестве сигналов к действию, может столкнуться с целым рядом ложных сигналов.
В приведенном на рисунке примере модель завершается и поступает сигнал о начале основной нисходящей тенденции, когда движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада (точка 6). Для сведения к минимуму ложных сигналов при подобных пересечениях используются различные фильтры. Поскольку модель имеет три верхних и два нижних экстремума, ее иногда называют пятиточечной моделью перелома тенденции. После поступления медвежьего сигнала, завершающего данную модель вершины, может наблюдаться возвратный ход цен вверх, составляющий до 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция.
Расширяющийся треугольник - относительно редкая модель, которая, если и возникает, то, как правило, в преддверии перелома основной тенденции. Для бычьего рынка она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно возрастающими верхними и двумя опускающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности. Такая формация завершается при пересечении уровня второго спада, которое следует после достижения рынком третьего пика.
Формация "Алмаз" или "Бриллиант"
Еще одна относительно редкая модель разворотного типа.Объединяет в себе две различные модели треугольника - расширяющийся и симметричный. Из рисунка видно, что первая половина формации имеет очертание расширяющегося треугольника, вторая - симметричного. Динамика объема в общем-то соответствует ценовой: в первой половине формации объем возрастает, а затем, по мере уменьшения колебаний цен, приходящегося на вторую половину, снижается.
Линии, ограничивающие фигуру, сначала расходятся, а потом сходятся и образуют графический рисунок, напоминающий алмаз. Отсюда и идет название модели. Чаще всего она бывает моделью перелома тенденции, и лишь изредка моделью продолжения тенденции. Модель "Алмаз" завершается прорывом восходящей линии поддержки во второй половине образования, при этом обычно происходит рост торговой активности.
Рис.5. Пример алмаза. Это модель перелома тенденции, которая образуется на вершине рынка. Сначала она напоминает расширяющийся, затем симметричный треугольник. Модель завершается при пересечении нижней, восходящей линии тренда.
Методика измерения с помощью модели алмаз напоминает уже описанные способы измерения моделей треугольник. Расстояние измеряется строго вертикально в самой широкой части модели, а затем проецируется вниз от точки прорыва. Иногда наблюдается возвратный ход цен, достигающий нижней линии сопротивления, после чего понижающаяся тенденция возобновляется.
Флаг и вымпел.
Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично
развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике
должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения
цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх
или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время
должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение
в прежнем направлении.
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения
тенденции.
Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный
двумя линиями с наклоном от движения преобладающей тенденции.
При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен
вверх.
Модель вымпел можно определить по двум сходящимися линиям,
ограничивающим фигуру, и более горизонтальному расположению.
Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник.
Рис.6. Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции. Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.
Рис.7. Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продолжительность не превышает три недели. Такая модель формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.
Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли. Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (для графиков дневного масштаба). Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении линии сопротивления, ограничивающей фигуру сверху во время восходящей тенденции. Прорыв линии поддержки, ограничивающей фигуру снизу, указывает на возобновление нисходящей тенденции. В обоих случаях прорыв аналитических линий должен сопровождаться увеличением объема торговли.
Способы измерений для обеих моделей практически сходны. Образно
выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока
до половины длины мачты". Под "флагштоком"
подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем
или снижение цен. "Половина длины мачты" предполагает,
что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают
приблизительно в середине движения. В целом, движение цены
после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине
"флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего
образованию модели.
Точнее говоря, измерьте длину предшествующего хода цены от
точки первоначального прорыва, то есть от точки, в которой
впервые возник сигнал новой тенденции. Отрезок, равный протяженности
предшествующего движения по вертикали, проецируется от точки
прорыва флага или вымпела и указывает цели движения рынка.
Еще раз назовем наиболее важные особенности, присущие моделям
флаг и вымпел.
1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен
в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом
торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся
приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой
активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового
движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным
симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный
с наклоном против движения господствующей тенденции.
Модель клин.
По форме и по продолжительности формирования, модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям, однако клин отличается значительным уклоном вверх или вниз обоеих линий, образующих фигуру. Как правило, клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. Клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх - медвежьей.
Рис.8. Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями и направлена вниз, противоположно развитию господствующей тенденции.
Рис.9. Пример медвежьего клина. Медвежий клин направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.
Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей
тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции.
Однако иногда, очень редко, они также могут сформироваться
на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе
тенденции. Однако, это происходит очень редко.
Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине
или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться
правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья
модель, а клин, направленный вниз, - бычья.
Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети
расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность
проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного
треугольника). По мере образования клина объем должен уменьшаться,
а затем, при прорыве, - увеличиваться. При нисходящей тенденции
клин формируется быстрее, чем при восходящей.
Приведенный материал представляет собой конспект соответствующих разделов книги: Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996.
Для разработки торговой стратегии трейдер должен прекрасно представлять и уметь пользоваться моделями, описывающими и прогнозирующими поведение рынка. Например, японские свечи форекс образуют в различных ситуациях различные фигуры, как при развороте, так и при продолжении тренда. И знание характерных черт данных моделей позволит предугадать поведение рынка в следующий момент.
Ценовые разрывы, или окна в фигурах свечного анализа
Японские специалисты, в отличие от принятой в западном мире терминологии, под ценовым разрывом понимают «окна». Поэтому привычное европейскому слуху заполнение ценового разрыва в Стране восходящего солнца трансформируется в закрытие окна.
Под окном понимается разница, наблюдающаяся между ценами закрытия и открытия нынешней и прошедшей сессии, или торгового дня или бара. Следующий рисунок на основе фигуры свечного анализа демонстрирует возникновение окна при нисходящем тренде.
Между ценой закрытия предыдущей свечи и ценой открытия текущей свечи имеется «окно».
Японские свечи форекс, отображенные на нижеследующем графике, демонстрируют восходящий тренд и на нем также можно увидеть несколько примеров окон.
По мнению японских аналитиков, направление торговли выбирается, исходя из особенностей окна. Данные области также являются площадками сопротивления и поддержки. Например, возникновение окна при тенденции к росту указывает на продолжение бычьего тренда. Корректирующий спад будет смягчен за счет окна, оказывающего поддержку. Случается, что корректирующий спад провоцирует закрытие окна, а продавцы продолжают активно воздействовать на рынок. В такой ситуации восходящая тенденция заканчивается.
Если фигуры свечного анализа демонстрируют наличие окна при тенденции к понижению, то цена будет продолжать снижаться. Уровень, где возникло окно, станет областью сопротивления при корректирующем повышении. Закрытие окна, сопровождаемое ростом цен, свидетельствует об окончании тенденции к снижению.
Модель трех методов на японских свечах форекс
Различают две разновидности указанной модели, которая в графическом виде отображается как японские свечи форекс, в медвежьей и бычьей интерпретации. Их также относят к моделям продолжения движения тренда. Бычий вариант трех методов состоит из длинной белой свечи и групп небольших снижающихся свечей, следующих за белой.
В идеале бычьи «три метода» образуют фигуры свечного анализа, состоящие из трех описанных свечей. Однако их количество может быть различным, как менее, так и более трех. Основное условие состоит в том, чтобы маленькие свечи оставались в ценовом диапазоне белой свечи. Причем цвет небольших свечей не установлен однозначно, хотя черный встречается чаще.
Последняя должна быть длинной белой свечой, причем цена закрытия должна превышать ту же цену, соответствующую 1-ому дню. Важно, чтобы цена открытия последней свечи была больше цены закрытия, зарегистрированная на прошлой свече. Данные фигуры свечного анализа имеют много общего с бычьими флагами и вымпелами, принятыми среди западных трейдеров.
Модель трех методов основана на своеобразных «затишьях» между бурным движением рынка. Когда японские свечи форекс на рынке очевидно малы, это свидетельствует об «отдыхе» в торговле.
Прогнозировать поведение рынка медвежьей моделью трех методов представляется возможным при понижающемся тренде. Такие фигуры свечного анализа строятся следующим образом: наблюдается появление крупной черной свечи, далее возникают около трех небольших увеличивающихся белых, как правило, свеч. Маленькие свечи заключены в диапазон крупной, в расчет принимаются и ее тени. Цена, на которой был открыт предыдущий торговый день, не превышает последней цены закрытия, а она, в свою очередь, меньше цены закрытия первой крупной свечи (черной).
Согласно описанной модели, снижение цен в последней сессии, которое продемонстрировано темной свечой, продолжится и далее. Опытный трейдер заметит, что японские свечи форекс медвежьих трех методов имеют сходство с флагами и вымпелами медвежьего рынка, которые активно применяют западные специалисты.
Методы свечного анализа не ограничиваются описанными выше. Однако они совершенно обоснованно считаются наиболее эффективными и достоверными при принятии решений и проведении анализа рынка.
Модель трех наступающих белых солдат в фигурах свечного анализа
Японские свечи форекс, а точнее их комбинации, сформированные в аналитические модели, нередко имеют некоторый военный уклон в терминологии. Так, например, модель, состоящая из трех белых свечей, цены закрытия которых поступательно увеличиваются, называют тремя наступающими белыми солдатами. Считается, что формирование такой фигуры свечного анализа после относительно стабильного промежутка в области, где господствуют низкие цены, указывает на большой потенциал рынка к росту в данный момент.
Три наступающих белых солдата описывают стабильное возрастание стоимости. Цена открытия позиции очередной свечи либо примерно равна предыдущей, либо чуть отличается. Стоимость закрытия «солдат» либо совпадает с наибольшей ценой, либо находится вплотную.
Данный метод повышения рынка считается довольно естественным, если только белые свечи не слишком большого размера, что свидетельствует о перекупленности рынка.
Подвидом модели наступающих белых солдат является «отбитое наступление», при котором 2-я и 3-я японские свечи форекс постепенно ослабляются. В таком положении рынок противится повышению цен, а значит, игрокам-быкам важно предусмотреть меры по защите торговых позиций. Особенно опасно формирование отбитого наступления при долговременном повышающемся тренде. Об ослаблении рынка могут сообщить и довольно крупные тени двух последних по счету свечей, и последовательное уменьшение белых свечей.
Фигуры свечного анализа в рамках наступающих белых солдат могут формировать модель «торможения», или «замедления». Она характеризуется наличием длинной белой свечи, которая определяет новый ценовой максимум, после нее возникает небольшая белая свеча. По такой модели можно судить об ослаблении позиции быков. Положение последней, третьей свечи может попасть в категорию «звезды» (между ней и длинной белой свечой образуется разрыв) либо «сесть на плечо» (в таком случае свеча оккупируют верхнюю часть предыдущей свечи). Появление небольшого белого тела сигнализирует, что пришла пора закрытия длинных позиций и реализации скопившейся прибыли.
Описанные выше разновидности модели «три наступающих белых солдата», как правило, не указывают на смену направления тренда, но после них случается уменьшение показателей стоимости. Если японские свечи форекс сложились в модель «торможения» или «отбитого нападения», следует избавиться от длинных позиций или защитить их. Но и открытие коротких позиций не своевременно. Наибольшую значимость описанные модели демонстрируют при высоких ценах.
График выше показывает, что три белых солдата, которые сформировались в начале графика, спровоцировали значительный рыночный рост. Потом была сформирована модель «отбитое наступление» и незадолго после этого рынок развернулся.